有图有真相！这是为什么ANZ再次大幅拉升两年期固定房贷利率背后的原因

By 新西兰中文先驱网· 2026年06月09日 11:10

转自公众号：NZ每日财经

2026年以来，新西兰房市与房贷市场始终处于政策观望、利率波动、成交微调的平衡博弈状态。

随着新西兰储备银行最新信贷数据、货币政策会议纪要出炉，4月住宅贷款市场的完整面貌正式清晰：短期新增贷款小幅回落，但同比韧性十足；购房者贷款期限偏好明显偏移，固定利率贷款成为绝对主流。

一、4月房贷整体数据：环比降温、同比回暖，市场韧性凸显

新西兰储备银行披露的住宅抵押担保新贷款数据显示，2026年4月新西兰新增整体住宅抵押贷款142亿纽币，相较于3月份的151亿纽币，环比下降6.4%，单月增量缩水近10亿纽币，短期市场成交有所降温。

但对比去年同期，市场复苏态势十分明确：2025年4月新增贷款仅123亿纽币，今年同比大幅增长15.5%，增量高出近20亿纽币，足以证明新西兰房贷市场并未走弱，只是结束了一季度的快速上涨节奏，进入阶段性调整期。

聚焦核心的居民住宅贷款维度，调整趋势与整体市场保持一致。
4月新西兰月度新增住宅贷款总额为83亿纽币，较3月的87亿纽币小幅回落；从同比维度来看，较2025年4月的80亿纽币微增3.5%，增速相对平缓，意味着房市信贷扩张速度逐步放缓，整体趋于平稳。

二、贷款结构分化：固定利率成主流，两年期成全场首选

信贷数据的背后，是新西兰购房者、投资者对利率走势的精准预判，贷款期限偏好大幅重构，成为4月房贷市场最核心的变化。

1、固定利率贷款占比持续攀升，浮动利率进一步萎缩

数据显示，4月新西兰新发住宅贷款中，固定利率贷款占比大幅升至82%，较3月提升1.2个百分点，创下阶段性新高，市场“锁息避险”情绪浓厚。

细分各期限贷款占比，变化特征十分鲜明：

- 18个月期固定贷款热度飙升，占比从3月的7%提升至8.9%，短期固定产品备受青睐；

- 传统热门的一年期固定利率贷款遇冷，占比从22.4%回落至21.2%；

- 浮动利率贷款持续缩水，占比从18.1%降至17.1%，目前仅不到两成购房者选择浮动计息方式。

2、自住房买家：坚定锁定两年期固定利率

拆分自住购房贷款数据，4月新西兰自住住房新增贷款59亿纽币，低于3月的61亿纽币，自住需求短期小幅回落。

从期限结构来看，自住买家的选择高度统一。央行数据证实，自住贷款仅18个月、两年、四年期固定利率占比实现上涨，其余所有期限贷款占比全部下滑。

其中两年期固定利率成为自住买家首选，占比从3月的29.1%升至30.7%，单月提升1.6个百分点。在加息预期升温的背景下，两年期固定利率兼顾稳定性与灵活性，成为普通家庭规避后续利率上涨风险的最优选择。

3、房产投资者：短期固定利率主导，加息对冲意识强烈

住宅投资按揭贷款同步回落，4月新增投资贷款22亿纽币，较3月的24亿纽币小幅下降，房产投资活跃度略有降温。

投资者的利率选择策略更为谨慎，避险属性远超自住买家：
4月投资者新增贷款中，一年期、18个月期、两年期固定利率占比全面上涨，其中两年期固定利率贷款占比升至30.8%，较此前提升2个百分点。

整体来看，4月高达83.9%的投资者贷款，均为浮动利率或两年以内短期固定利率贷款，投资者普遍不愿长期锁定高成本资金。与此同时，长期固定利率持续遇冷，三年期固定利率贷款占比从14.4%降至13.5%，环比下降0.9个百分点，市场对远期利率走势仍存观望疑虑。

三、ANZ调价是否合理？暗藏银行盈利与市场趋势

在央行尚未正式加息的背景下，新西兰最大房贷机构ANZ跟随Westpac上调固定房贷利率，正式拉开新一轮房贷利率上涨序幕，为全行业加息打开空间。

从市场基本面来看，此次银行加息并非完全由OCR与批发利率驱动。

当前金融市场已充分定价加息预期：市场押注7月8日OCR会议将加息25个基点，10月将再度加息25个基点。但从上半年掉期利率走势来看，近期批发市场利率并未出现明显拉升，无法完全支撑此次房贷利率上调。

深究核心原因，修复银行净息差、恢复盈利空间，是ANZ加息的核心动机。而央行数据也解释了为何ANZ要再次大幅拉升2年期固定房贷利率水平，尽管近期2年期批发利率实际还跌了十多个几点。

近期市场利率波动持续压缩银行房贷业务利润空间，行业盈利压力激增。值得注意的是，ANZ在全面上调房贷利率的同时，并未大幅提高定期存款利率，无需增加负债成本，即可快速修复房贷业务利润率，这种操作也大概率会被其他主流银行快速跟进。

四、后市预判：7月加息基本落地，房贷利率进入上行周期

综合央行表态、市场定价、银行动作三大维度，新西兰利率与房市后续走势已经十分清晰：

1. 房贷利率持续走高成定局：即便OCR尚未调整，银行基于盈利需求与远期预期，仍会持续上调固定房贷利率；

2. 房市维持温和降温态势：利率上涨将持续压制房价涨幅与新房开发热情，房贷增量难以快速反弹，市场将维持“量稳价缓”的格局；

结语

2026年4月的新西兰房贷市场，看似贷款数据小幅回落，实则暗流涌动。

从购房者集体锁定短期固定利率，到大行抢先加息，所有信号都指向同一个结论：新西兰新一轮加息周期又已经悄然开启。

对于有房贷重定价、新贷入市需求的人群而言，当下正是合理规划贷款期限、锁定当前利率的关键节点。后续我们将持续跟踪7月OCR决议、各大银行利率调整动态，第一时间为大家解读房市与金融市场变化。